德马科技实控人方拟询价转让 2023年3.6倍溢价收购
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      这(zhè )类产品或成为AI芯片最强辅助,行业巨头(tóu )表示需求将(jiāng )出现“爆炸(zhà )式增长”

      近日,中油资(zī )本公告称,公司拟出资(zī )6.55亿元,与中(zhōng )国石油集团(tuán )、中国石油股份以自有资金按原有持股(gǔ )比例共同向(xiàng )昆仑资本进(jìn )行增资,用(yòng )于投资可控(kòng )核聚变项目。事(shì )实上,昆仑(lún )资本已有在(zài )手核聚变项(xiàng )目。天眼查(chá )显示,2024年6月,昆仑资本拟出资29亿元,取(qǔ )得聚变新能(néng )(安徽)有限公(gōng )司(下称,聚(jù )变新能)20%股份,认(rèn )缴出资日期(qī )为2025年6月30日。

      在当今(jīn )数字化时代(dài ),人工智能的飞速发展对存储芯片提出(chū )了更高要求(qiú ),HBM(高带宽内(nèi )存)应运而生(shēng )。HBM凭借其高(gāo )带宽、高容量、低功耗和小(xiǎo )尺寸等显著(zhe )优势,成为(wéi )高性能计算(suàn )领域的关键存储技术。此前,SK海力士表(biǎo )示,得益于(yú )数据中心投(tóu )资,预计今(jīn )年高带宽内存(HBM)芯(xīn )片需求将出(chū )现“爆炸式(shì )增长”。华(huá )金证券指出(chū ),HBM突破“内存墙”,实现高带宽高容量(liàng ),成为AI芯片(piàn )最强辅助,HBM将持续迭代(dài ),I/O口数量以(yǐ )及单I/O口速率将逐(zhú )渐提升,HBM3以(yǐ )及HBM3e逐渐成为(wéi )AI服务器主流(liú )配置,且产(chǎn )品周期相对较长,单颗容量及配置颗数(shù )逐步增加,市场空间广(guǎng )阔,国产供(gòng )应链加速配套。

      又一多(duō )模态大模型(xíng )上线,机构(gòu )称多模态已(yǐ )完成“0到1”起步

      在当今数字化时代(dài ),人工智能(néng )的飞速发展(zhǎn )对存储芯片(piàn )提出了更高(gāo )要求,HBM(高带宽内(nèi )存)应运而生(shēng )。HBM凭借其高(gāo )带宽、高容(róng )量、低功耗(hào )和小尺寸等显著优势,成为高性能计算(suàn )领域的关键(jiàn )存储技术。此前,SK海力(lì )士表示,得益于(yú )数据中心投(tóu )资,预计今(jīn )年高带宽内(nèi )存(HBM)芯片需求(qiú )将出现“爆炸式增长”。华金证券指出(chū ),HBM突破“内(nèi )存墙”,实(shí )现高带宽高(gāo )容量,成为(wéi )AI芯片最强辅助,HBM将持续迭代(dài ),I/O口数量以(yǐ )及单I/O口速率(lǜ )将逐渐提升(shēng ),HBM3以及HBM3e逐渐成为AI服务器主流配置,且产(chǎn )品周期相对(duì )较长,单颗(kē )容量及配置(zhì )颗数逐步增加,市场空间广(guǎng )阔,国产供(gòng )应链加速配(pèi )套。

      万(wàn )联证券夏清莹表示,PC具备强大算力基础,是AI端侧部(bù )署的首要落(luò )地场景,随(suí )着硬件基础(chǔ )逐步夯实、软件(jiàn )及应用生态(tài )日渐完善,AIPC有望快速渗(shèn )透PC市场,进(jìn )而加速换机周期,并带动产业链升级。随着政府消(xiāo )费补贴延续(xù )、AI技术渗透(tòu )加速及厂商策略调整,2025年市(shì )场将迎来实(shí )质性复苏——PC出货量预(yù )计同比增长(zhǎng )3%至4100万台,平板电脑市场亦将微增1%至3190万台(tái )。2025年AIPC或迎来(lái )爆发期。

      银河证券(quàn )表示,在全球半(bàn )导体产业格(gé )局不断演变(biàn )的当下,国(guó )际贸易环境(jìng )复杂多变,海外大厂为避免关税影响,布局中国业(yè )务时可能更(gèng )多采用Local for Local(本地(dì )化生产以供应本地需求)生产(chǎn )策略。这一(yī )策略的转变(biàn )意义重大,为本土制造(zào )企业带来明确的增量需求。此外,上海(hǎi )证券认为,电子半导体(tǐ )2025年或正在迎(yíng )来全面复苏,产(chǎn )业竞争格局(jú )有望加速出(chū )清修复,产(chǎn )业盈利周期(qī )和相关公司利润有望持续复苏。

      银(yín )河证券表示(shì ),在全球半(bàn )导体产业格(gé )局不断演变的当下,国际贸(mào )易环境复杂(zá )多变,海外(wài )大厂为避免(miǎn )关税影响,布局中国业务时可能更多采用Local for Local(本地化生(shēng )产以供应本(běn )地需求)生产(chǎn )策略。这一(yī )策略的转变意义(yì )重大,为本(běn )土制造企业(yè )带来明确的(de )增量需求。此外,上海证券认为,电子半导体2025年或(huò )正在迎来全(quán )面复苏,产(chǎn )业竞争格局(jú )有望加速出清修复,产业盈(yíng )利周期和相(xiàng )关公司利润(rùn )有望持续复(fù )苏。

  • SM广场
  • 2026-02-25

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  银河证券(quàn )表示,在全球半(bàn )导体产业格(gé )局不断演变(biàn )的当下,国(guó )际贸易环境(jìng )复杂多变,海外大厂为避免关税影响,布局中国业(yè )务时可能更(gèng )多采用Local for Local(本地(dì )化生产以供应本地需求)生产(chǎn )策略。这一(yī )策略的转变(biàn )意义重大,为本土制造(zào )企业带来明确的增量需求。此外,上海(hǎi )证券认为,电子半导体(tǐ )2025年或正在迎(yíng )来全面复苏,产(chǎn )业竞争格局(jú )有望加速出(chū )清修复,产(chǎn )业盈利周期(qī )和相关公司利润有望持续复苏。

  银(yín )河证券表示(shì ),在全球半(bàn )导体产业格(gé )局不断演变的当下,国际贸(mào )易环境复杂(zá )多变,海外(wài )大厂为避免(miǎn )关税影响,布局中国业务时可能更多采用Local for Local(本地化生(shēng )产以供应本(běn )地需求)生产(chǎn )策略。这一(yī )策略的转变意义(yì )重大,为本(běn )土制造企业(yè )带来明确的(de )增量需求。此外,上海证券认为,电子半导体2025年或(huò )正在迎来全(quán )面复苏,产(chǎn )业竞争格局(jú )有望加速出清修复,产业盈(yíng )利周期和相(xiàng )关公司利润(rùn )有望持续复(fù )苏。

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