吉林省国资拟入主*ST华微 14.9亿元资金占用问题待解
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      核电具有经济(jì )性、低(dī )碳(tàn )性和稳定性的特征,将(jiāng )在新能(néng )源为主的能源体系下发(fā )挥不可(kě )或缺的作用。民(mín )生证券(quàn )邓永康认为,核电可作(zuò )为基荷(hé )能(néng )源,与水电、火电形(xíng )成(chéng )互补效(xiào )应。核电经济性优势凸(tū )显,具备现金牛特性(xìng )。核电站(zhàn )建设与运营周期较长,短期设(shè )备(bèi )厂商确认收入增多,长(zhǎng )期运营商盈利稳健增(zēng )长。国(guó )内(nèi )外需求共振,核电产(chǎn )业(yè )景气上(shàng )行。需求侧看,2024年我国(guó )发电量(liàng )有望达到9.9万亿kWh,电力需(xū )求(qiú )旺盛,核电作为可靠(kào )的基荷(hé )能(néng )源,预计2035年核电发电(diàn )量(liàng )占比达(dá )10%。供给侧看,近几年核(hé )电机组审批加速,十(shí )四(sì )五期间(jiān )将按照每年6-8台新机组进(jìn )行核准(zhǔn ),在建装机容量逐步扩(kuò )大(dà ),2023年已增至57.03GW。中信证(zhèng )券认为(wéi ),在我国核电核准节奏(zòu )进(jìn )入常态(tài )化加速期背景下,预计(jì )2024年国内(nèi )核电行业总投资(zī )规模将(jiāng )接(jiē )近4000亿元,核电累计发(fā )电量占(zhàn )比(bǐ )有望达到5.5%。

      国投(tóu )证(zhèng )券证券(quàn )指出,AIDC机柜功率密度由(yóu )传统IDC的5-15KW逐步提升至数(shù )十(shí )KW以上,而传统风冷散热能力上(shàng )限为25KW/机(jī )柜(guì ),而液冷系统拥有更(gèng )强(qiáng )大的散热能力;配备(bèi )液冷系统(tǒng )的数据中心可显著提(tí )升(shēng )用电能(néng )效、降低总和成本。因(yīn )此,液(yè )冷系统在AIDC时代有(yǒu )望逐步(bù )成(chéng )为主流。液冷系统主(zhǔ )要由一(yī )次(cì )侧(冷源)、二次侧(机房(fáng ))两(liǎng )大回路(lù )组成。凭借更高的冷却(què )效率,液冷系统对于(yú )机(jī )械制冷(lěng )冷源的依赖程度显著较(jiào )低,自(zì )然(rán )冷却成为液冷系统冷(lěng )源(yuán )的主要选择。因此,液冷系统(tǒng )渗透率提升的价值增(zēng )量(liàng )主要在(zài )于冷板、歧管、CDU等二次(cì )侧组件(jiàn ),传统风冷中冷(lěng )源占据(jù )大(dà )部价值的价值链或迎(yíng )重塑。

      在智能手机、PC等消(xiāo )费(fèi )电子产(chǎn )品需求疲软、销量低迷(mí )的当下,消费电子行(háng )业(yè )整体仍(réng )处于下行周期。电子产(chǎn )业迫切(qiē )需(xū )要一个新的杀手级的(de )应(yīng )用或创新产品来推动(dòng )新一轮的(de )产品迭代周期,VR被视(shì )为(wéi )元宇宙(zhòu )的重要交互入口和消费(fèi )电子的(de )新风口,被寄予(yǔ )厚望。此(cǐ )外,生成式AI的快速发(fā )展将为(wéi )XR设(shè )备销量的提升带来契(qì )机(jī )。一方(fāng )面,大语言模型及SAM等模(mó )型带来的理解能力提(tí )升(shēng )将为XR设(shè )备的语音交互、物体识(shí )别等带(dài )来(lái )更多的可能,带来更(gèng )具(jù )有沉浸式的交互体验(yàn )。中信建(jiàn )投表示,在全球智能(néng )手(shǒu )机出货(huò )量下滑背景下,新一代(dài )AR产品意(yì )义非凡,顶配的(de )硬件参(cān )数(shù )和丰富兼容的内容生(shēng )态,叠(dié )加(jiā )快速发展的AI技术,有(yǒu )望(wàng )撬动VR/AR行(háng )业奇点。

      上市公司(sī )中,新诺威作为石药(yào )集(jí )团A股创(chuàng )新药平台,在并购巨石(shí )生物后(hòu )囊(náng )获具备全球竞争力的(de )ADC和(hé )mRNA平台,后续完成并购(gòu )石药百克(kè )后,相关GLP-1资产也有望(wàng )在(zài )代谢领(lǐng )域收获颇丰,有望产出(chū )多款“重磅炸弹”药物(wù )。泓博(bó )医(yī )药前瞻布局的AI制药不(bú )断赋能(néng )客(kè )户新药研发,截至2024年(nián )底(dǐ ),公司(sī )自主布局的CADD/AIDD技术平台已(yǐ )服务客户40家,新药项(xiàng )目(mù )80个,其(qí )中6个进入临床1期,1个进(jìn )入临床(chuáng )2期(qī )。

      上市公司中,佳(jiā )电股份在核电特种电(diàn )机布局领(lǐng )先,为国内K1K3类核电特(tè )种(zhǒng )电机核(hé )心供应商。公司生产的(de )主氦风(fēng )机是第四代高温(wēn )气冷堆(duī )核(hé )电站核反应堆一回路(lù )唯一的(de )动(dòng )力设备,属于国内首(shǒu )创(chuàng )并达到(dào )国际先进水平。中核科(kē )技具有核电站用关键阀(fá )门具备(bèi )二代、三代核电机组阀(fá )门成套(tào )供(gòng )货能力,四代核电机(jī )组(zǔ )关键阀门供货能力;核燃料真(zhēn )空阀及浓缩铀生产四(sì )大(dà )类国产(chǎn )化关键阀门总体性能达(dá )到或超(chāo )过进口产品水平,具备(bèi )成(chéng )套供货能力。

      工(gōng )业和信(xìn )息(xī )化部总工程师赵志国(guó )表(biǎo )示,工(gōng )业和信息化部将加快数(shù )字基础设施建设。推动(dòng )数字产(chǎn )业化发展,培育壮大云(yún )计算、大(dà )数据、人工智能、区(qū )块(kuài )链、虚拟现实、工业软件等数(shù )字产业,加快制定数(shù )据(jù )资产、数据交易、数据标注等(děng )数据要(yào )素市场基础制度配套政(zhèng )策(cè )。

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  • 2026-02-26

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  国投(tóu )证(zhèng )券证券(quàn )指出,AIDC机柜功率密度由(yóu )传统IDC的5-15KW逐步提升至数(shù )十(shí )KW以上,而传统风冷散热能力上(shàng )限为25KW/机(jī )柜(guì ),而液冷系统拥有更(gèng )强(qiáng )大的散热能力;配备(bèi )液冷系统(tǒng )的数据中心可显著提(tí )升(shēng )用电能(néng )效、降低总和成本。因(yīn )此,液(yè )冷系统在AIDC时代有(yǒu )望逐步(bù )成(chéng )为主流。液冷系统主(zhǔ )要由一(yī )次(cì )侧(冷源)、二次侧(机房(fáng ))两(liǎng )大回路(lù )组成。凭借更高的冷却(què )效率,液冷系统对于(yú )机(jī )械制冷(lěng )冷源的依赖程度显著较(jiào )低,自(zì )然(rán )冷却成为液冷系统冷(lěng )源(yuán )的主要选择。因此,液冷系统(tǒng )渗透率提升的价值增(zēng )量(liàng )主要在(zài )于冷板、歧管、CDU等二次(cì )侧组件(jiàn ),传统风冷中冷(lěng )源占据(jù )大(dà )部价值的价值链或迎(yíng )重塑。

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  上市公司中,佳(jiā )电股份在核电特种电(diàn )机布局领(lǐng )先,为国内K1K3类核电特(tè )种(zhǒng )电机核(hé )心供应商。公司生产的(de )主氦风(fēng )机是第四代高温(wēn )气冷堆(duī )核(hé )电站核反应堆一回路(lù )唯一的(de )动(dòng )力设备,属于国内首(shǒu )创(chuàng )并达到(dào )国际先进水平。中核科(kē )技具有核电站用关键阀(fá )门具备(bèi )二代、三代核电机组阀(fá )门成套(tào )供(gòng )货能力,四代核电机(jī )组(zǔ )关键阀门供货能力;核燃料真(zhēn )空阀及浓缩铀生产四(sì )大(dà )类国产(chǎn )化关键阀门总体性能达(dá )到或超(chāo )过进口产品水平,具备(bèi )成(chéng )套供货能力。

  工(gōng )业和信(xìn )息(xī )化部总工程师赵志国(guó )表(biǎo )示,工(gōng )业和信息化部将加快数(shù )字基础设施建设。推动(dòng )数字产(chǎn )业化发展,培育壮大云(yún )计算、大(dà )数据、人工智能、区(qū )块(kuài )链、虚拟现实、工业软件等数(shù )字产业,加快制定数(shù )据(jù )资产、数据交易、数据标注等(děng )数据要(yào )素市场基础制度配套政(zhèng )策(cè )。

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